INTRODUCCION

INTRODUCCION
Hemos estudiado que es un proceso estocastico (un conjunto de variables
aleatorias indexadas por un indice t) y que es una serie temporal (una realizacion de un proceso estocastico). Estamos interesados en el proceso estocastico que genera una variable economica dada; pero solo observamos una serie temporal. QUE PODEMOS HACER? En un principio nada.......al no ser que estemos dispuestos a asumir dos supuestos claves:

• Estacionareidad. Este supuesto substituye al de identicamente distribuido de los cursos anteriores y es mas fuerte.
• Ergodicidad. Este supuesto substituye al de independencia y en terminos vagos quiere decir incorrelacion asintotica.

Con estos dos supuestos seremos capaces de describir ciertos aspectos del proceso estocastico habiendo observado solo una serie temporal. Recordad el ejemplo en clase cuando construimos una serie temporal eligiendo de forma aleatoria un alumno por columna y como eramos capaces de poder predecir ("decir algo") sobre la fila en la que estarian sentados los primeros estudiantes de la clase de al lado. Esto lo haciamos calculando la media de nuestra serie temporal, que es un estimador consistente gracias a los dos supuestos mencionados previamente.

DONDE ESTAMOS? Queremos predecir Z(t+1) dado el conjunto de informacion I(t). Si la funcion de perdida es cuadratica, la mejor prediccion es E[Z(t+1)/I(t)]. Esta esperanza condicional puede ser muy complicada y por eso nos vemos obligados a seguir restringiendo el mundo donde creemos que vivimos. En este curso, este mundo va a ser PARAMETRICO y LINEAL. Dentro de este mundo estan los modelos ARMA. En el capitulo siguiente asistiremos al nacimiento de estos modelos.

No se os olvide hacer la primera practica del curso. Si os cuesta no os desanimeis que lo importante es que sepais como se hace antes de hacer la siguiente y para eso estan los profesores de practicas y sus clases practicas bi-semanales.

Econometria II - Introudccion Series Temporales

La Economia como actividad cientifica estudia las relaciones CAUSALES entre variables economicas (es decir casi todas las variables que os podais imaginar). La Econometria intenta detectar si dichas relaciones causales existen o no y cuando esixten intenta cuantificarlas. Asumiendo que no hay causalidad instantanea o contemporanea y por lo tanto toda causalidad necesita TIEMPO, es inmediato el papel clave que va a jugar el analisis Econometrico de Series Temporales en el estudio de dichas relaciones causales. Esta es la razon de la existencia de la asignatura de
Econometria II (Econometria de Series Temporales).
El curso esta diseñado para poder responder a preguntas del tipo:
¿Como influyen los tipos de interes en el crecimiento economico? ¿La etapa conocida como de la Gran Moderacion es fruto de una politica monetaria cada vez mas inteligente, de una poltica de manejo de stocks mas eficiente o simplemente de pura suerte? ¿Las bajadas de impuestos aumentan el crecimiento economico? ¿Aumenta el crecimiento economico la desigualdad economica? ¿Como influyen las expectativas en los precios? ¿Como influye la produccion industrial en el posible calentamiento global? Si los economistas predicen tan mal, ¿para que sirve predecir?.....y muchas mas.....
ESPERO QUE DISFRUTEIS DEL CURSO.